Spis treści
- Jarosław Sadowski Rankomat.pl i decyzje Rady Polityki Pieniężnej
- Kredyty hipoteczne oparte na WIBOR 6M i WIBOR 3M
- Zmiany rat według danych Rankomat.pl
- Prognozy spadków WIBOR i wskaźnik POLSTR
Jarosław Sadowski Rankomat.pl i decyzje Rady Polityki Pieniężnej
Jarosław Sadowski z Rankomat.pl wskazuje, że kluczowym czynnikiem obniżającym raty jest spadek stawek WIBOR, a nie bieżące decyzje Rady Polityki Pieniężnej. Jak podkreśla, WIBOR 3M obniżył się do 3,9 procent, natomiast WIBOR 6M spadł do 3,78 procent. To poziomy wyraźnie niższe niż jeszcze kilka miesięcy wcześniej. W efekcie część kredytów hipotecznych jest obecnie przeliczana według korzystniejszych warunków oprocentowania.
W 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej, dokonała sześciu obniżek stóp procentowych. Łączna skala spadku wyniosła 1,75 punktu procentowego. Ostatnia decyzja, zapadła w grudniu i oznaczała redukcję o 25 punktów bazowych. Wcześniej obniżki miały miejsce w maju o 50 punktów bazowych oraz w lipcu, wrześniu, październiku i listopadzie po 25 punktów bazowych każda.
Kredyty hipoteczne oparte na WIBOR 6M i WIBOR 3M
Największe zmiany, widoczne są w kredytach opartych na WIBOR 6M, gdzie aktualizacja oprocentowania następuje raz na pół roku. Z wyliczeń Jarosława Sadowskiego wynika, że w przypadku kredytu w wysokości 500 000 zł na 30 lat rata po lutowej aktualizacji spadnie o 326 zł. Jak wyjaśnia ekspert, wcześniejsze raty były liczone według poziomu stóp procentowych z sierpnia 2025 roku.
„Tak duży spadek wynika z tego, że w przypadku tego rodzaju kredytów aktualizacja oprocentowania odbywa się raz na 6 miesięcy. Dotychczas raty były więc wyliczane w oparciu o poziom stóp procentowych z sierpnia 2025 r. Spadek ten to nie tylko efekt ostatniego spadku WIBOR-u poniżej poziomu stopy referencyjnej NBP, ale również obniżek stóp z ubiegłego roku”.
W przypadku analogicznego kredytu opartego na WIBOR 3M rata spadnie o około 80 zł. Wynika to z częstszej aktualizacji oprocentowania, która odbywa się co 3 miesiące.
„W tym przypadku oprocentowanie jest aktualizowane raz na 3 miesiące. Poszczególne spadki rat są mniejsze, ale aktualizacje odbywają się dwa razy częściej”.
Zmiany rat według danych Rankomat.pl
Dane pokazują zarówno historyczne poziomy rat, jak i prognozy przy dalszym spadku WIBOR do 3,35 procent.
Kredyty oparte na WIBOR 6M
| Kwota kredytu | Rata na początku 2025 r. | Ostatnie 6 miesięcy | Najbliższe 6 miesięcy | WIBOR 3,35% |
|---|---|---|---|---|
| 100 000 zł | 720 zł | 651 zł | 585 zł | 558 zł |
| 300 000 zł | 2 160 zł | 1 952 zł | 1 756 zł | 1 675 zł |
| 500 000 zł | 3 599 zł | 3 253 zł | 2 927 zł | 2 792 zł |
| 1 000 000 zł | 7 199 zł | 6 506 zł | 5 855 zł | 5 584 zł |
Kredyty oparte na WIBOR 3M
| Kwota kredytu | Rata na początku 2025 r. | Ostatnie 3 miesiące | Najbliższe 3 miesiące | WIBOR 3,35% |
|---|---|---|---|---|
| 100 000 zł | 721 zł | 609 zł | 593 zł | 558 zł |
| 300 000 zł | 2 164 zł | 1 828 zł | 1 779 zł | 1 675 zł |
| 500 000 zł | 3 606 zł | 3 046 zł | 2 966 zł | 2 792 zł |
| 1 000 000 zł | 7 213 zł | 6 092 zł | 5 931 zł | 5 584 zł |
Prognozy spadków WIBOR i wskaźnik POLSTR
Z notowań kontraktów terminowych wynika, że instytucje finansowe przewidują spadek stawek WIBOR do 3,35 procent w ciągu najbliższych 6 miesięcy. W takim scenariuszu rata kredytu opartego na WIBOR 3M dla kwoty 500 000 zł spadłaby do 2 792 zł. Oznaczałoby to obniżkę o 174 zł względem obecnego poziomu i aż o 814 zł w porównaniu z początkiem ubiegłego roku.
Jednocześnie, Jarosław Sadowski przypomina o planowanej zmianie wskaźnika referencyjnego. Od drugiego kwartału, mają pojawić się kredyty oparte na nowym wskaźniku POLSTR. Najbardziej prawdopodobny wariant, to POLSTR 1M, aktualizowany co miesiąc. Początkowo rozwiązanie obejmie wyłącznie nowe kredyty. Zastąpienie WIBOR w już spłacanych zobowiązaniach, ma nastąpić dopiero od 2028 roku.
„POLSTR 1M wynosi obecnie 3,73 proc, a więc jest jeszcze niższy niż WIBOR 6M. Teoretycznie wydaje się więc korzystniejszy. W praktyce raty będą jednak najprawdopodobniej bardzo zbliżone do tych wyliczanych w oparciu o WIBOR. W przypadku spłacanych już kredytów różnice w poziomie wskaźników zniwelować ma bowiem tzw. spread korygujący. Z kolei w nowo udzielanych kredytach różnicę zniweluje marża, którą banki mogą tak dostosować, aby oprocentowanie wyszło na podobnym poziomie jak wcześniej”.
Zmiany na rynku kredytowym, już teraz przekładają się na realne obniżki rat. Skala efektu, zależy od rodzaju stawki WIBOR, momentu aktualizacji oprocentowania oraz kwoty zobowiązania. Dane Rankomat.pl pokazują, że nawet bez nowych decyzji Rady Polityki Pieniężnej miesięczne obciążenia kredytobiorców mogą wyraźnie maleć.
FAQ
Dlaczego raty kredytów hipotecznych spadają mimo braku obniżki stóp procentowych?
Raty kredytów spadają z powodu obniżenia stawek WIBOR. WIBOR 3M spadł do 3,9 procent, a WIBOR 6M do 3,78 procent, co bezpośrednio wpływa na oprocentowanie kredytów.
Jaką decyzję podjęła Rada Polityki Pieniężnej w lutym?
Rada Polityki Pieniężnej w lutym pozostawiła stopę referencyjną na poziomie 4 procent.
O ile spadnie rata kredytu 500 000 zł opartego na WIBOR 6M?
Według wyliczeń Jarosława Sadowskiego z Rankomat.pl rata kredytu 500 000 zł na 30 lat, opartego na WIBOR 6M, po lutowej aktualizacji spadnie o 326 zł.
Dlaczego spadki rat są większe przy WIBOR 6M niż przy WIBOR 3M?
W kredytach opartych na WIBOR 6M oprocentowanie aktualizowane jest raz na 6 miesięcy, co powoduje kumulację wcześniejszych obniżek stóp. WIBOR 3M aktualizowany jest co 3 miesiące, dlatego spadki rat są mniejsze, ale częstsze.
Ile razy Rada Polityki Pieniężnej obniżała stopy procentowe w 2025 roku?
W 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe sześć razy, łącznie o 1,75 punktu procentowego.
Czym jest wskaźnik POLSTR i kiedy zastąpi WIBOR?
POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny, który ma zastąpić WIBOR. Od drugiego kwartału mają pojawić się kredyty oparte na POLSTR, głównie POLSTR 1M. W spłacanych już kredytach WIBOR ma zostać zastąpiony przez POLSTR dopiero od 2028 roku.
Jakie są prognozy dotyczące dalszego spadku WIBOR?
Z notowań kontraktów terminowych wynika, że instytucje finansowe przewidują spadek stawek WIBOR do 3,35 procent w ciągu najbliższych 6 miesięcy.
Źródło: TVN24
